Eerder deze week wezen technische indicatoren van cryptocurrency-analysebedrijf Glassnode op acht prijssignalen voor BTC om een bullmarkt te betreden.
“Dit is de eerste keer sinds maart 2016 dat alle acht prijsindicatoren tegelijkertijd signaleren om BTC te kopen”, schreef Cryptonews, dat onlangs analysegegevens van Glassnode publiceerde.
Glassnode-analisten gebruiken het “Recovery from Bitcoin Bear Market”-dashboard om te meten of Bitcoin mogelijk bezig is met de overgang van een bearmarkt naar een langdurige bullmarkt.
Het dashboard analyseert of Bitcoin handelt boven de reguliere prijsmodellen, of het momentum van het netwerkgebruik verbetert, of de winstgevendheid van de markt terugkeert en of het in dollars luidende saldo van Bitcoin-vermogen langetermijnhouders ondersteunt.
Op donderdag trok een van de prijsindicatoren (de 2-jarige Z-score van cost-to-revenue) aan en gaf niet langer een koopsignaal voor BTC.
Deze omkering kan echter van korte duur zijn en alle acht indicatoren kunnen weer tegelijkertijd groen gaan knipperen.
Wanneer vijf van de acht indicatoren groen knipperen, wordt de kaart in lichtblauw weergegeven; wanneer alle acht indicatoren groen knipperen, wordt de kaart in donkerblauw weergegeven. Dit kan een belangrijke impact hebben op de prijs van Bitcoin.
Zoals u in de bovenstaande afbeelding kunt zien, is het tijdens een Bitcoin-bullmarkt gebruikelijk om Glassnode’s “Herstel van een Bitcoin Bear Market”-dashboard te zien schakelen tussen acht en minder dan acht knipperende lampjes groen. Dit betekent op zichzelf niets voor de prijssignalen van Bitcoin (BTC).
Wat hier logischer is, is wanneer je kijkt naar het moment waarop alle acht dashboardstatistieken voor het eerst groen begonnen te knipperen na de lange bitcoin-beermarkt.
De laatste keer dat dit gebeurde was in oktober 2020, toen Bitcoin rond de $11.500 handelde. Vanaf april 2021 is de Bitcoin-prijs gestegen naar $63.000.
Vóór oktober 2020 waren alle acht indicatoren sinds juli 2019 niet meer groen, behalve een korte periode in april 2020.
Andere voorbeelden van alle acht indicatoren die voor het eerst sinds lange tijd groen beginnen te knipperen na de langdurige Bitcoin-bearmarkten in mei 2019 en oktober 2015.
Al deze bovengenoemde evenementen zijn geweldige tijden om Bitcoin te kopen.
Als alle acht de Bitcoin-bearmarktindicatoren van Glassnode groen beginnen te knipperen, zouden analisten dit kunnen interpreteren als een signaal dat de risico-rendementsverhouding van Bitcoin inderdaad erg goed is bij het huidige prijsniveau.
Hieronder vindt u een overzicht van elk van de acht statistieken die Glassnode op het dashboard gebruikt.
Signalen 1 en 2 – Bitcoin boven 200 DMA en gerealiseerde prijs
De rally van Bitcoin in 2023 is gebroken ten noorden van het 200-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) en de reële prijs (de gemiddelde prijs van elke bitcoin toen deze voor het laatst bewoog).
Beide worden beschouwd als technische niveaus van groot belang op de lange termijn.
Een breuk boven dit punt wordt door velen gezien als een indicator dat het prijsmomentum op korte termijn in een positieve richting verschuift.
BTC 1 en 2 prijssignalen van Glassnode-indicator
Signaal 3 en 4 – Nieuwe adressen en positief kosten-batenmomentum
Een paar maanden geleden steeg de 30-daagse SMA van het aanmaken van nieuwe Bitcoin-adressen boven de 365-daagse SMA, wat aangaf dat het tempo van het maken van nieuwe Bitcoin-portemonnees versnelde.
Dit gebeurde historisch gezien aan het begin van een bullmarkt.
Dubbele uitgaveninkomsten zijn een indicator die op woensdag positief werd en op donderdag weer negatief werd.
De Z-score is het aantal standaarddeviaties boven of onder het gemiddelde van de steekproefgegevens.
In dit voorbeeld is de Z-score van Glassnode het aantal standaarddeviaties boven of onder de gemiddelde Bitcoin-vergoedingsinkomsten over de afgelopen 2 jaar.
BTC 3 en 4 prijssignalen van Glassnode-indicator
Signalen 5 en 6: Marktwinstgevendheid keert terug
Een paar weken geleden brak het 30-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) van de Bitcoin Realized Profit and Loss (RPLR) indicator in april van dit jaar voor het eerst boven de 1.
Dit betekent dat de Bitcoin-markt een onevenredig groter deel van de winst (in USD) realiseert dan de verliezen.
Volgens Glassnode geeft dit vaak aan dat verkopers met niet-gerealiseerde verliezen uitgeput zijn en dat er een gezondere vraagstroom is om winstnemingen op te vangen. Daarom geeft de indicator een bullish signaal af.
Ondertussen overtrof de Adjusted Spend Output Profit Ratio (aSOPR), een maatstaf die het niveau van winsten en verliezen weergeeft dat wordt behaald door alle on-chain bewegende munten, onlangs ook de 1, wat aangeeft dat de markt winst maakt.
Kijkend naar de afgelopen acht jaar Bitcoin-geschiedenis, is een SOPR die boven de 1 stijgt na een lange periode onder de 1 een uitstekend koopsignaal.
BTC 5 en 6 prijssignalen van Glassnode-indicator
Signalen 7 en 8: BTC-saldi zijn verplaatst naar ondersteuningshouders
De Bitcoin Realized HODL Multiple bevindt zich de afgelopen 90 dagen in een opwaartse trend, een bullish teken volgens Glassnode.
Toen de RHODL Multiple tijdens zijn 90-daagse periode opdook, gaf dit aan dat de in dollars luidende rijkdom begon te verschuiven in de richting van een instroom van nieuwe verzoeken, aldus het cryptocurrency-analysebedrijf.
“Dit toont aan dat er winst wordt genomen en dat de markt in staat is om ze te absorberen… (en) langetermijnhouders beginnen geld uit te geven”, zei Glassnode.
De ultieme indicator van Glassnode’s herstel van het Bitcoin bear-marktdashboard is of het 90-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de winstvoorraad van Bitcoin de afgelopen 30 dagen hoger is gestegen.
BTC 7 en 8 prijssignalen van Glassnode-indicator
Supply in Profit is het aantal bitcoins dat voor het laatst is verplaatst toen de prijs in USD lager was dan de huidige prijs, wat betekent dat bitcoins tegen een lagere prijs zijn gekocht en de portemonnee een papieren voordeel had. Het lampje knippert ook groen.
Het veel gevolgde Glassnode-dashboard komt te midden van een lijst met andere populaire on-chain-statistieken en technische indicatoren die bullish signalen geven.
Gezien al het bovenstaande is het misschien niet verwonderlijk dat Bitcoin blijft vechten tegen macro-economische tegenwind, zoals de recente stijging van de Amerikaanse dollar en de Amerikaanse obligatierendementen, aangewakkerd door toegenomen verwachtingen van Fed-verkrapping.
Mededelingen van beleidsmakers na de release van een reeks zeer sterke Amerikaanse niveau 1-gegevens deze maand. [ab]
Informatiebron: samengesteld door 0x informatie uit BLOCKCHAINMEDIA.Copyright behoort toe aan de auteur, mag zonder toestemming niet worden gereproduceerd