Noch de auteur, Tim Fries, noch deze website, The Tokenist, geeft financieel advies. Lees ons sitebeleid voordat u financiële beslissingen neemt.
Nvidia Corporation (NVDA) had op vrijdag een marktkapitalisatie van $ 948 miljard. Dat is slechts 16 procent minder dan de totale voorsprong op de cryptocurrency-markt die wordt gehouden door Bitcoin, Ethereum, duizenden altcoins en alle stablecoins. De stijging van Nvidia is een zeldzaam marktverschijnsel.
NVDA-aandelen begonnen het jaar met $ 143,15 per aandeel, een stijging van 170% tot $ 386,54. Gezien dit AI-momentum is het geen verrassing dat de groei van de marktkapitalisatie van NVDA sinds woensdag bijna overeenkomt met de marktkapitalisatie van ethereum (ETH) op $ 217 miljard, vergeleken met de $ 220 miljard van Ethereum.
Kunstmatige intelligentie/computerinfrastructuur (NVDA) en zogenaamde DeFi-infrastructuur (ETH). Bron afbeelding: TradingView
Nvidia lijkt op zijn beurt voet aan de grond te krijgen tussen de Big Five van Apple, Microsoft, Alphabet (Google) en Amazon, en verdringt Meta Platforms (Facebook) voor de vijfde plaats.
De vraag is, wat is er woensdag gebeurd?
Fusie van resultaten en schattingen
Nvidia heeft woensdag de resultaten over het eerste kwartaal van 2023 bekendgemaakt. Terwijl de omzet van $ 7,19 miljard 13% lager was dan een jaar geleden, was het 19% hoger dan het voorgaande kwartaal. Dat alleen al overtrof de marktverwachtingen van $ 6,52 miljard, volgens een peiling van Refinitiv.
Evenzo versloeg de verkoop van datacenterchips van Nvidia de schatting van FactSet van $ 3,89 miljard tot $ 4,28 miljard. Bovendien ziet het prognosemodel van Nvidia een omzet van $ 11 miljard (+/- 2%) in het tweede kwartaal van 2024. Dat was meer dan 50% boven de consensus van Wall Street.
De nettowinst per aandeel steeg tot 82 cent per aandeel, een stijging van 28% ten opzichte van 64 cent per aandeel een jaar eerder. Met deze resultaten in de hand, baseert Nvidia-CEO Jensen Huang zijn beter presterende voorspellingsmodel op een grotere vraagstijging.
“Onze volledige reeks datacenterproducten – H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand en BlueField-3 DPU – zijn in productie. We verhogen het aanbod aanzienlijk om aan de stijgende vraag ernaar te voldoen.”
Hoewel Nvidia in 1993 werd opgericht als een videogamebedrijf dat GPU’s levert, valt het nu meer in het datacenter-leveringskamp. Zoals eerder vermeld, bedroeg de omzet van datacenterchips $ 4,28 miljard in het eerste kwartaal, terwijl de gaming-omzet in dezelfde periode $ 2,24 miljard bedroeg.
Uit de groei van 114% jaar-op-jaar op het gebied van auto-ontwerp (momenteel een omzet van $ 296 miljoen) blijkt ook dat Nvidia zijn computergebied buiten gaming uitbreidt. BYD Auto, China’s grootste fabrikant van nieuwe energievoertuigen (NEV), heeft bijvoorbeeld Nvidia gekozen voor zijn DRIVE Orin-computerplatform voor de volgende generatie robotassen, vrachtwagens, shuttles en NEV’s.
Nvidia als aanbieder van AI-infrastructuur
Het combineren van hardwarechips met computersoftware lijkt in de nabije toekomst de sterkste kant van Nvidia te zijn. Nvidia behoort nu niet alleen tot de Big Five, maar het bedrijf levert ook kritieke AI-infrastructuur aan andere technologiereuzen, aangezien AI-toepassingen zich verspreiden op alle gebieden van kennis, codering en kunst.
Dit is te zien aan het gebruik door Google Cloud van Nvidia’s L4 Tensor Core GPU’s voor generatieve AI-toepassingen. Een andere chiplijn, de H100 Tensor Core GPU, wordt ook gebruikt door Amazon Web Services (AWS), Google Cloud, Microsoft Azure en Oracle Cloud. Met andere woorden, de huidige AI-toepassingen worden bijna volledig aangedreven door Nvidia-chips.
Als deze trend doorzet, zal Nvidia zichzelf positioneren als een Big Tech AI-enabler, in navolging van de Windows-dominantie van Microsoft. Er zijn echter ook andere uitdagers in het spel. Nvidia’s historische rivaal, Advanced Micro Devices (AMD), boekte een vergelijkbare wekelijkse winst van 21%.
Toch dankte Nvidia zijn pre-AI-succes aan de dominantie van GPU-chips, en nu is AI meer gericht op CPU’s dan op GPU’s.
“In plaats van gegevens op te halen, haal je wat gegevens op, maar je moet AI gebruiken om de meeste gegevens te genereren. Je hebt dus minder CPU’s, geen miljoenen CPU’s, maar ze zullen verbonden zijn met miljoenen GPU’s, “
CNBC-interview met Jensen Huang
Dit geeft Nvidia een voordeel ten opzichte van AMD en Intel, die nog geen overtuigende prestatiecase moeten maken voor hun GPU’s uit de Arc-serie, zoals de A770 en A750. Dat gezegd hebbende, ondanks Nvidia’s dominantie in high-end GPU’s, moeten Apple en Qualcomm nog mobiele chips lanceren die zijn ontworpen voor AI-opschaling.
Dit is de meest waarschijnlijke marktsplitsing aan de horizon. Ondertussen maakt de eigen software van Nvidia in combinatie met krachtige chips het een winnende combinatie voor het aandeel.
Denk je dat Nvidia volgende maand de mijlpaal van $ 1 biljoen zal bereiken? Laat het ons weten in de reacties hieronder.
Over de auteur
Tim Fries is de mede-oprichter van The tokenist. Hij heeft een Bachelor of Science-graad. BS in Werktuigbouwkunde aan de Universiteit van Michigan en MBA aan de Booth School of Business van de Universiteit van Chicago. Tim was Senior Associate in het investeringsteam van de Amerikaanse Private Equity-divisie van RW Baird en medeoprichter van Protective Technologies Capital, een investeringsmaatschappij die gespecialiseerd is in detectie-, beschermings- en controleoplossingen.
Informatiebron: samengesteld uit THETOKENIST door 0x informatie.Copyright behoort toe aan de auteur Tim Fries, mag zonder toestemming niet worden gereproduceerd