Bijna alle kortetermijnbeleggers in Bitcoin hebben te maken gehad met papieren verliezen, wat tot een verandering in het sentiment heeft geleid. Volgens Glassnode is dit de eerste keer dat de groep tekenen van paniek vertoont sinds de FTX-crash.
Het sentiment is negatief geworden omdat bijna alle korte termijn #Bitcoin-houders nu in de problemen zitten.
In dit rapport onderzoeken we verschillende maatregelen om het beleggerssentiment te volgen. We hebben statistieken ontwikkeld om de markt te beoordelen en verschillen waar te nemen… pic.twitter.com/DcD5ULIPwy
— glassnode (@glassnode) 18 september 2023
Tegen de achtergrond van een scherpe daling van de wisselkoers van $26.000, bleek ruim 97,5% van de tokens in handen van speculanten uiteindelijk onrendabel. Deskundigen merken op dat wanneer deze indicator een dergelijke waarde bereikt, de kans op het naderen van de piekverkoop exponentieel toeneemt.
Gegevens: Glassnode.
Wanneer ze worden toegepast op kortetermijnbeleggers, bevestigen de MVRV- en SOPR-indicatoren de observatie dat historisch gezien de grootste verkooppieken en relatieve verliezen plaatsvinden bij aanzienlijke prijsdieptepunten.
Deze berekening is nodig om de eb en vloed van het sentiment onder nieuwe marktdeelnemers te beoordelen. Het is gebaseerd op de analyse van de afwijking tussen de kosten van twee subgroepen (houders en muntconsumenten):
🟥 Een negatief sentiment ontstaat wanneer de kosten van Bitcoin voor “consumenten” hoger zijn dan voor houders;
🟩 Positieve emoties zijn het tegenovergestelde.
Deskundigen leggen uit dat de markt sinds half augustus zijn eerste toestand heeft gevormd – er zal in de nabije toekomst een zekere mate van paniek en negatief sentiment ontstaan.
Gegevens: Glassnode.
Om deze indicator beter te visualiseren, normaliseren analisten deze aan de hand van spotprijzen.
Het bereik van de indicator wordt beperkt door extreme waarden van -0,25 tot 0,25, die zelden worden overschreden op keerpunten in de markt. Als neutraal kanaal (🟧) kozen experts waarden tussen -0,05 en 0,05.
Ze merkten op dat het negatieve sentiment tijdens een herstel op de bearmarkt doorgaans 1,5 tot 3,5 maanden aanhoudt. De huidige periode bedraagt 20 dagen (vanaf 17 september).
Gegevens: Glassnode.
Analisten raden aan om twee modellen als potentiële “bodems” te beschouwen:
🟢 Beleggersprijs ($ 17.600). Het weerspiegelt de gemiddelde aankoopkosten van alle munten. Bitcoins die beschikbaar zijn voor mijnwerkers zijn uitgesloten van de steekproef.
🟣 Delta Air Lines-prijs ($ 11.100). Het is een gecombineerd on-chain en technisch analysemodel dat vaak wordt gebruikt om cyclusbodems te modelleren.
De onderstaande grafiek laat zien hoe de prijs van de eerste crypto zich herstelde van deze niveaus tijdens de vorige bearish fase.
Gegevens: Glassnode.
Bovendien raden analisten aan om de compressie en expansie tussen deze prijspatronen te gebruiken als indicatoren voor de herstelfase.
Deze spread zal dichter bij de top van de cyclus kleiner worden naarmate er meer kapitaal op de markt komt. Integendeel, wanneer de koersdaling de drijvende kracht is, duidt het verschil op een verzwakking van de instroom.
Compressieverhouding = (beleggersprijs – deltaprijs) / spotprijs
Het model kan worden gebruikt om de overgang van de diepste fasen van een bearmarkt naar herstel te volgen. Deskundigen benadrukken dat uit onderstaande figuur blijkt dat de huidige structuur in essentie vergelijkbaar is met de compressiefases waargenomen in 2016 en 2019.
Gegevens: Glassnode.
Om kapitaalstromen te beoordelen, gebruiken analisten ook de RHODL-ratio. Ze hanteren de tweejarige mediaan (halve cyclus) 🔵 als drempel voor de periode waarin het bewegingspatroon verandert van een bullish naar een bearish marktstructuur.
“Volgens deze indicator zal er in 2023 een kleine instroom van nieuwe investeerders zijn. Deze indicator ligt net in de buurt van het tweejarig gemiddelde. De instroom van deelnemers is positief, maar het momentum is relatief zwak”, legt de deskundige uit.
Gegevens: Glassnode.
“Verschillende indicatoren bevestigen aanhoudende onzekerheid. Deze laatste is te wijten aan de macro-economische achtergrond, de druk van toezichthouders en de beperkte liquiditeit op alle markten”, concludeerden de analisten.
Eerder gaf Arthur Hayes, medeoprichter van BitMEX, toe dat Bitcoin op korte termijn onder de $20.000 zou kunnen dalen, gevolgd door nieuwe bullish impulsen. In september wees hij echter op de eerste positieve vooruitzichten voor crypto, in strijd met het beleid van de Fed.
Bedenk dat Rick Edelman, oprichter van Edelman Financial Engines, voorspelde dat de prijs van digitaal goud tegen de zomer van 2025 zal stijgen tot $150.000.
Abonneer u op ForkLog op sociale netwerken
Een fout in de tekst gevonden? Selecteer het en druk op CTRL+ENTER
ForkLog-nieuwsbrief: houd de vinger aan de pols van de Bitcoin-industrie
Informatiebron: samengesteld uit FORKLOG door 0x Information.Het auteursrecht berust bij de auteur Петр Иванов en mag niet zonder toestemming worden gereproduceerd